รู้มั้ยว่าใครใหญ่

สวัสดีครับ พบกันอีกครั้งกับผม “นักค้าหน้าหยก” ทุกวันพุธ ยามอาทิตย์อัสดง... 
เขียนเมื่อ 27 มิถุนายน 2555

เข้าเรื่องเลยดีกว่า... เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา Fed ได้กล่าวอย่างชัดเจนว่า “QE3”  ไม่มี/ไม่หนี/ไม่จ่าย... เย้ยย (ไม่มีเฉยๆครับ) โดยทำเพียงยืดเวลา Operation Twist ออกไป (จนถึงสิ้นปี) เท่านั้น... สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนทั่วโลกผิดหวัง ใช่! และเทขายสินทรัพย์เสี่ยงออกมาบางส่วน โดยเฉพาะ Commodities… อย่าเพิ่งตกใจครับ เงินยังไม่ไหลกลับในช่วงนี้! ผมเชื่ออย่างนั้น เพราะสภาพคล่องยังคงคลุ้งอยู่ทั่วโลก... ถ้าจำกันได้จนถึง ณ บัดนาว มีเครื่องมือมากมายที่หลายประเทศงัดออกมาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อาทิ LTRO 2 รอบจากยุโรป, QE1&2 และ Operation Twist จากอเมริกาพี่ใหญ่, รวมทั้ง QE จากญี่ปุ่นและอังกฤษ... แต่ ห้ามประมาท! เพราะวิกฤตหนี้ในยุโรปยังไม่จบง่ายๆ บางท่านอาจคิดว่า เอ ภูมิภาคเราเศรษฐกิจยังดี ยุโรปมีปัญหา เงินก็น่าจะไหลเข้าเราสิ... ไม่เสมอไปครับ เพราะถ้าวิกฤตลุกลาม บานปลาย สถานการณ์จะกลับกัน เหมือนครั้งวิกฤตซับไพรม์ในสหรัฐ ที่หนี้เสียเกิดขึ้นพร้อมๆกัน (ยูโรโซน 17 ประเทศ GDP 17 ล้านล้าน $ VS อเมริกา GDP 15 ล้านล้าน $... รู้ยังว่าใครใหญ่!) ทำให้สถาบันการเงินและบริษัทเอกชนต้องดึงเงินกลับเพื่อไปเสริมสภาพคล่อง เพิ่มทุน และช่วยเหลือบริษัทแม่ตัวเองก่อน ซึ่งถ้าเป็นงั้นละก็... ตัวใครตัวเผือกครับ  

อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าสภาพตลาดจะเป็นเช่นไร ขึ้นหรือลง “ตลาดอนุพันธ์ หรือ TFEX” ก็อยู่เคียงข้างคุณเสมอ... ขอเกริ่นซักเล็กน้อยครับ... เชื่อหรือไม่ว่า แดจังกึม, นิชคุณ, หรือ Wonder girls พวกเค้าเหล่านี้อยู่ในประเทศที่... อู้หู! ที่มีปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) สูงที่สุดในโลก!!! ซึ่งก็คือ... เกาหลีนั่นเองคร้าบบ รองลงมาก็เป็นตลาด CME หรือ Chicago Mercantile Exchange อันโด่งดังในอเมริกา และตามมาติดๆ ด้วยตลาด Eurex ของทางยุโรป... ส่วนประเทศไทยหรอ ตอนนี้ยังเคว้งอยู่นอก 30 อันดับแรกเลย... อ้ะ อ้ะ ไม่เป็นไร... เพราะแม้เราจะเพิ่งเปิดไม่นาน แต่ผมเชื่อครับว่าบ้านเฮายังเติบโตได้อีกมาก ซักวันต้องมีชื่อ TFEX อยู่ใน Top10 chart ของโลก... ซักวัน

Source: FIA

สำหรับประเภทสินค้าอ้างอิง (Underlying Assets) ที่ฮอตฮิตติดชาร์ต ก็คือ Equity Indexes... ซึ่งพี่ใหญ่ SET50 Index Futures อันเลื่องลือในบ้านเรา ก็จัดอยู่ในหมวดนี้ครับ โดยมี SET50 Index เป็นสินทรัพย์ (หรือสินค้า) อ้างอิงนั่นเอง... ถ้าใครมีแล้วในครอบครอง ผมยังคงแนะนำฝั่ง Long พร้อมมองจุด Stop loss ไว้ด้วยนะ!                                                              

หมายเหตุ SET50 Index Options ก็จัดอยู่ในหมวดนี้เช่นกัน

ถัดมาก็เป็น Individual Equities ซึ่งก็ตรงกับ Single Stock Futures ในบ้านเรา... สำหรับมือใหม่อาจเริ่มที่ KTB Futures ก็ได้นะครับ เพราะสภาพคล่องสูง ซื้อขายง่าย (วิธีเทรดไม่ต่างจาก SET50 Index Futures) ส่วนอันดับสี่ คือ Foreign Currency (ข้ามอันดับสาม Interest rate futures เพราะสภาพคล่องในบ้านเรามีจิ๋วเดียว) ซึ่งตรงกับ USD Futures ที่บ้านเราเพิ่งเปิดตัวสดๆ ซิงๆ เมื่อต้นเดือนนี้เองครับ...

Source: FIA

ไว้คราวถัดๆไป ผมจะทยอยแนะนำกลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์ด้วยภาษาง่ายๆ สไตส์ “นักค้าหน้าหยก” อย่าลืม "ติดตามกันนะครับ"