ความผันผวนขั้นเทพ

สวัสดีครับ,

เขียนเมื่อ 6 กุมภาพันธ์ 2556

สัปดาห์ที่ผ่านมาต้องบอกว่าตลาดบ้านเราสวีวี่วีมากครับ ขึ้นพรวดลงพราด.. แต่สุดท้ายก็ยังรักษาเทรนขาขึ้นไว้ได้เหมือนเดิม (เย้) พี่ใหญ่ที่หลับใหลมานานอย่าง PTT ก็ฟื้นตื่นขึ้นมาด้วยแรงปลุกจากเหล่าฝรั่งมังค่า (ทั้งหัวดำหัวขาว).. เหล่าธนาคารขาโจ๋อย่าง BBL, KBANK, และ KK ก็เดินหน้าต่อไม่บันยะบันยัง.. โจ้ย! แต่สิ่งที่ต้องระวังจากนี้ก็คือสถานการณ์ทางการเมืองในยุโรปไม่ว่าจากอิตาลีหรือสเปน ซึ่งแม้ผมจะมองว่าแท้จริงแล้วก็เป็นเรื่องปกติในการเปลี่ยนขั้วทางการเมือง แต่นักลงทุนอาจหยิบยกประเด็นนี้ขึ้นมาเป็นเหตุผลในการขายทำกำไรได้ (ใครๆก็รอลง) อีกทั้งถ้าการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 7 ก.พ. นี้มีประเด็นอะไรที่น่าตกใจออกมา.. ตลาดอาจจะมีเหวี่ยงแรงๆให้เห็นอีกหลายรอบครับ

ด้านสถานการณ์ในตลาดอนุพันธ์ นักเก็งกำไรท่านใด Short ไว้ก็อาจเหนื่อยหน่อย ต้องรีบปิด position ให้ทันกันจ้าละหวั่น.. เพราะถึงแม้ตลาดจะลงแรงแต่ก็เด้งแซงทางโค้งซะงั้น.. กระต๊าก! ในขณะที่ความรู้สึกผมตอนนี้คือไม่คุ้นเคยอย่างบอกไม่ถูก.. เพราะตั้งแต่เกิดมายังไม่เคยคีย์ order SET50 Futures ที่ราคา 4 +1 หลักมาก่อน (หลักพัน+ทศนิยมหนึ่งตำแหน่ง) มันรู้สึกตะหงิดๆอยากกลับไปคีย์ที่ราคาต่ำกว่า 4 หลักยังไงก็ไม่รู้ อิอิ.. อย่ากระนั้นเลย แม่นาง.. วันนี้ข้าน้อยมีอาวุธลับใหม่มาแนะนำขอรับ บางท่านอาจจะคุ้นเคย บางท่านอาจจะยังไม่ทราบ แต่นิแหละคือศาตราที่เหล่าจอมยุทธ์แห่งสำนักบัวหลวงใช้ในการประเมินความผันผวนของตลาดกันอย่างมันส์มือ.. สิ่งนั้นมีนามว่า Bull-To-Bear ratio 

วิธีดูก็ง่ายแสนง่ายครับ กราฟด้านบนคือสัญญาณสำหรับระยะสั้น ด้านล่างคือสำหรับระยะกลาง (โดยเราจะให้น้ำหนักระยะกลางมากกว่า) โดยปัจจุบัน Bull-To-Bear ratio (เส้นสีน้ำเงิน) ขึ้นไปแตะ High Risk Zone (เส้นสีแดง) ครบทั้ง 2 กราฟแล้ว.. นั่นหมายถึงตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้จนถึงสัปดาห์หน้า ตลาดน่าจะเข้าสู่ช่วงพักผ่อน (Mild correction) อาจจะมีคลื่นลมกรรโชกแรงเป็นระยะๆ เรือเล็กไม่ควรออกจากฝั่ง คิคิ.. โดยจอมยุทธ์พี่นิดและพี่ตุ๊แห่งสำนักบัวหลวงประเมินความแรงไว้ที่ระดับไม่เกิน 5% **หมายเหตุ: จุดเสี่ยงที่จะทำให้ประเมินผิดคือ เรื่อง Liquidity เนื่องจากปัจจัยดังกล่าวไม่สามารถ factor in เข้ามาใน models ได้

เอาละก็พอหอมปากหอมคอหอมหวนกันเท่านี้ครับ.. ใครสงสัยอะไรเพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือ Bull-To-Bear ratio ก็ปรึกษาพี่นิดพี่ตุ๊โดยตรงได้เลยนะ.. 2 ท่านนี้ฝีมือสุดยอดจริงๆ อาวุธตรึม! แล้วพบกันใหม่สัปดาห์หน้าครับ