สัญญาณบอก สัญญาณหลอก?

สวัสดีครับ,

เขียนเมื่อ 3 เมษายน 2556

ช่วงนี้มีคำถามเข้ามาเยอะว่าตลาดเสียเทรนขาขึ้นแล้วหรือยัง? หลังจากนี้จะเป็นอย่างไร? แล้วถ้ายังไม่เคยลงทุน.. ช่วงนี้สามารถลงทุนได้ไหม? บ่องตง.. ผมก็บ่ฮู้ดอกครับ แต่ถ้าวิเคราะห์ในเชิงเทคนิคแล้ว...

ก่อนอื่นต้องขอแนะนำให้ทุกท่านรู้จักรูปแบบแท่งเทียนใน 2 ลักษณะก่อน แบบแรกเราเรียกว่า สามทหารเสือสู้เพื่อขึ้น (Three White Solders) เป็นรูปแบบที่แท่งเทียนทำสวยยาว ปิดสูงกว่าวันก่อนหน้า 3 แท่งติด (รูปซ้าย) ซึ่งถ้าท่านพบรูปแบบนี้เมื่อไหร่ ให้เข้าใจว่านี่เป็นสัญญาณกลับทิศในตลาดขาลงครับ ฮู้เล่.. ส่วนแบบที่สองเรียกว่าอีกาน้อยลอยละล่อง (Three Black Crows) โดยเป็นรูปแบบที่แท่งเทียนทำสีดำทึบ ปิดต่ำกว่าวันก่อนหน้า 3 แท่งรวด.. และเช่นกัน ถ้ารูปแบบนี้ผ่านมาเมื่อใด ให้เธอเข้าใจว่าตลาดขาขึ้นอันยาวนานได้กลับทิศลงเสียแล้ว

คำอธิบายด้านบนคือว่ากันในเชิงทฤษฎีครับ ในทางปฏิบัติเราควรจะประเมินจากเครื่องมืออื่นๆประกอบ.. ผมขออนุญาตยกตัวอย่างการประยุกต์ใช้สัญญาณจากเหตุการณ์ที่เพิ่งเกิดขึ้นสดๆร้อน.. ในช่วงเวลาที่หุ้นไทยลงกว่า 130 จุด

จากกราฟจะเห็นว่าตรงที่ผมวงสีเหลืองไว้เกิดรูปแบบอีกาน้อยลอยละล่อง (Three Black Crows) นั่นหมายถึง สัญญาณกลับทิศในตลาดขาขึ้น.. ซึ่งดัชนี SET ก็ได้ลงต่อจริงอีกกว่า 60 จุดในวันถัดมาอย่างที่สัญญาณบอก แต่หลังจากนั้นดัชนีได้ rebound ขึ้นมาแรงผิดหูผิดตา จึงเกิดคำถามขึ้นว่า สัญญาณนี้ผิดหรือป่าว? กลับทิศจริงหรือ? ผมอยากให้มองอย่างนี้ครับ.. อย่างที่เกริ่นไว้ช่วงต้นว่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างมีประสิทธิภาพเราจำเป็นต้องใช้เครื่องไม้เครื่องมือหลายอย่างประกอบ.. ผมจึงได้ลองลากเส้นค่าเฉลี่ย (Exponential moving average) ไว้ 2 เส้น เส้นแรก คือ เส้น 10 วัน (สีเขียว) เส้นที่ 2 คือเส้น 60 วัน (สีชมพู).. ซึ่งจะเห็นได้ว่าในช่วงกว่า 6 เดือนที่ผ่านมาดัชนีไม่เคยหลุดทั้งเส้น 10 วัน และ 60 วัน แบบเต็มๆ เลยซักครั้ง (บ่งบอกถึงการเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน) ซึ่งจากตรงนี้! ถ้าสังเกตดีๆแล้ว เราจะสามารถคาดการณ์การลงของตลาดได้ก่อนเกิดรูปแบบอีกาเสียอีกครับ เพราะดัชนีหลุดเส้น 10 วันลงมาก่อนเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน ตั้งแต่แท่งที่ 2 (ในวงกลม).. แต่หลังจากที่ลงต่อจนหนำใจแล้ว ดัชนีก็สามารถยืนได้ที่เส้น 60 วัน แล้วไม่ทำ low ใหม่ในวันถัดมา.. นั่นเป็นสิ่งยืนยันว่า แม้ว่าสัญญาณอีกายังอยู่ แต่ดัชนีถูกรับไว้ได้ที่เส้นนี้ ทำให้โอกาส rebound ในช่วงเวลาถัดไปมีสูง และก็เป็นเช่นนั้นจริงครับ

 แน่นอนครับว่า ผมกำลังบอกเล่าถึงอดีต ซึ่งใครๆก็พูดได้.. แต่จากนี้ไปละ เป็นอย่างไร? ผมอยากให้สังเกตอย่างนี้ครับว่า ที่เส้น 60 วัน (สีชมพู) ซึ่งหมายถึงระยะเวลา 1 ไตรมาสนั้นค่อนข้างมีนัยสำคัญ ถ้าดัชนีหลุดเส้นนี้ลงมาแบบเต็มๆ นั่นละจะเป็นเครื่องยืนยันว่าสัญญาณอีกา (Three Black Crows) ได้แผลงฤทธิ์อย่างเต็มรูปแบบเสียแล้ว และขาขึ้นของตลาดที่มีมานานก็อาจเป็นอันต้องจบลง.. แต่ถ้าไม่เป็นเช่นนั้น ก็ขอเชิญทุกท่าน enjoy กันต่อไป